يمكن - خيارات - أن - المتداولة في و سيلة الجيش الجمهوري الايرلندي

خيارات التداول في روث إيراس (ششو) أصبحت روث حسابات التقاعد الفردية (إيراس) شعبية للغاية على مدى السنوات القليلة الماضية. من خلال دفع الضرائب على المساهمات الآن، يمكن للمستثمرين تجنب دفع الضرائب على الأرباح الرأسمالية في المستقبل عندما من المرجح أن تكون الضرائب أعلى. يجب على روث إيرا أن يتبع العديد من القواعد نفسها مثل إيرا التقليدية، بما في ذلك القيود المفروضة على عمليات السحب والقيود المفروضة على أنواع الأوراق المالية واستراتيجيات التداول. في هذه المقالة، وأيضا نلقي نظرة على استخدام الخيارات في روث إيراس وبعض الاعتبارات الهامة للمستثمرين أن نأخذ في الاعتبار. لماذا خيارات الاستخدام السؤال الأول الذي قد يطرحه المستثمرون هو لماذا يريد أي شخص استخدام الخيارات في حساب التقاعد على عكس الأسهم، يمكن للخيارات أن تفقد قيمتها بأكملها إذا كان سعر السهم الأساسي لا يصل إلى سعر الإضراب. هذه الديناميات تجعلها أكثر خطورة بكثير من الأسهم التقليدية، والسندات، أو الأموال التي تظهر عادة في حسابات التقاعد روث إيرا. (لمزيد من المعلومات، راجع: الخيارات أساسيات: مقدمة.) في حين أن صحيح أن الخيارات يمكن أن تكون استثمارا محفوفا بالمخاطر، وهناك العديد من الحالات حيث أنها قد تكون مناسبة لحساب التقاعد. يمكن استخدام الخيارات المتاحة للتحوط من وضع مخزون طويل مقابل مخاطر قصيرة الأجل من خلال تأمين الحق في البيع بسعر معين، في حين يمكن استخدام استراتيجيات خيار الاتصال المغطاة لتوليد الدخل إذا لم يفكر المستثمر في بيع أسهمه. على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرا تقاعديا يحمل محفظة طويلة تتكون من تكلفة منخفضة أمبير بورس 500 صناديق مؤشر. قد یعتقد المستثمر أن الاقتصاد یستحق التصحیح، ولکنھ قد یتردد في بیع کل شيء والانتقال إلی النقد. قد يكون البديل الأفضل للتحوط من التعرض سامب 500 مع خيارات وضع، والتي توفر له أو لها سعر مضمون الطابق على مدى فترة معينة من الزمن. (لمزيد من المعلومات، انظر: الخيار التقلب: مقدمة.) قيود روث العديد من الاستراتيجيات الأكثر خطورة المرتبطة بالخيارات المسموح بها في روث إيرا. بعد كل شيء، تم تصميم حسابات التقاعد لمساعدة الأفراد على الادخار للتقاعد بدلا من أن تصبح المأوى الضريبي للمضاربة محفوفة بالمخاطر. وينبغي أن يكون المستثمرون على بينة من هذه القيود من أجل تجنب أي مشاكل قد تكون لها عواقب باهظة التكلفة. دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) 590 يحتوي على عدد من هذه المعاملات المحظورة ل إيرا روث. أهمها يشير إلى أن الأموال أو الأصول في روث إيرا قد لا تستخدم كضمان للقرض. وبما أنه يستخدم أموال الحساب أو الأصول كضمانات بحكم التعريف، لا يسمح عادة بتداول الهامش في روث إيراس من أجل الامتثال لقواعد الضرائب إرس وتجنب أي عقوبات. (لمزيد من المعلومات، انظر: روث إيرا: الاستثمار والتجارة دوس و دونتس.) روث إيراس أيضا حدود المساهمة التي قد تمنع إيداع الأموال للتعويض عن نداء الهامش. مما يضع قيودا إضافية على استخدام الهامش في حسابات التقاعد هذه. وتغري حدود املساهمة كل عام. حدود عام 2015 هي 500 5 أو 500 6 ل 50 سنة أو أكثر. ولا تسري هذه المبالغ على مساهمات التمديد أو تسديد احتياطي مؤهل. تفسير القواعد إن قواعد قواعد الضرائب هذه تعني ضمنا أن العديد من الاستراتيجيات المختلفة خارج الحدود. على سبيل المثال، انتشر الجبهة الأمامية، ينتشر التقويم فيكس. والمجموعات القصيرة ليست صفقات مؤهلة في روث إيراس لأنها تنطوي على استخدام الهامش. وسيكون من المستصوب أن يتجنب المستثمرون المتقاعدون هذه الاستراتيجيات حتى لو سمح لهم، على أية حال، بالنظر إلى أنها موجهة بوضوح نحو المضاربة بدلا من الادخار. (لمزيد من المعلومات، انظر: المخاطر المشتركة التي يمكن أن تفسد التقاعد الخاص بك.) سماسرة مختلفة لديها لوائح مختلفة عندما يتعلق الأمر ما الخيارات الصفقات المسموح بها في روث إيرا. تسمح شركة فديليتي إنفستمينتس بتداول فروق أسعار العملات الرأسية في حسابات روث إيرا بينما لا تقوم شركة تشارلز شواب (ششو) بذلك. والوسطاء الذين يسمحون لبعض هذه الاستراتيجيات قد قيدوا حسابات الهامش حيث يسمح ببعض الصفقات التي تتطلب تقليديا الهامش على أساس محدود جدا. ويعتمد استخدام هذه الاستراتيجيات أيضا على الموافقات المنفصلة لأنواع معينة من صفقات الخيارات، تبعا لتعقيدها، وهو ما يعني أن بعض الاستراتيجيات قد تكون غير مقيدة للمستثمر بغض النظر. تتطلب العديد من هذه التطبيقات أن يكون لدى التجار المعرفة والخبرة كمتطلب مسبق لخيارات التداول من أجل الحد من احتمالية حدوث مخاطر مفرطة. (لمزيد من التفاصيل، انظر: كيف تتفاوت مخاطر الاستثمار بين الخيارات والعقود الآجلة) الخط السفلي في حين أن روث إيراس أرنت عادة ما تكون مصممة للتداول النشط. يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة استخدام خيارات الأسهم للتحوط من المحافظ مقابل الخسارة أو توليد دخل إضافي. ويمكن لهذه الاستراتيجيات أن تساعد على تحسين العوائد طويلة الأجل المعدلة حسب المخاطر. مع الحد من حافظة الأوراق المالية. في النهاية، يجب على معظم المستثمرين تجنب استخدام الخيارات في حسابات التقاعد روث إيرا باستثناء المستثمرين من ذوي الخبرة تتطلع إلى تحوط المخاطر. ونادرا ما تستخدم الخيارات كأداة المضاربة في هذه الحسابات من أجل تجنب المشاكل المحتملة مع قواعد مصلحة الضرائب والاستيلاء على المخاطر المفرطة للأموال المقرر تمويل التقاعد. (لمزيد من المعلومات، انظر: الأكثر شيوعا روث إيرا الاستثمارات.) خيارات استراتيجيات وحساب حساب الاستجابة العاجلة الخاص بك ديسمبر 5، 2011 3:53 بيإم أتلقى العديد من الردود من القراء من مقالات استراتيجية الخيار الخاص بي. في الآونة الأخيرة سؤال واحد يبقي ظهرت، وإن كان في أشكال مختلفة. هل تعمل هذه الاستراتيجيات مع حسابات إيرا الجواب البسيط هو يس، إلى حد ما. وفي بعض الحالات، تعمل الخيارات في الواقع بشكل أفضل في حساب الاستجابة العاجلة من حساب خاضع للضريبة. واحدة من استراتيجيات الخيار الأكثر شيوعا هو بيع عارية بدلا من شراء فعلا الأسهم الأساسية. ضريبة الدخل على أي ضمان (بما في ذلك الخيارات) التي يتم بيعها قصيرة هي في معدلات الدخل العادية. في حساب الاستجابة العاجلة هذا لا يهم حيث لا توجد ضريبة الحالية ويتم فرض الضرائب على جميع التوزيعات بمعدلات عادية بغض النظر عن مصدرها الأولي. لذلك، من وجهة نظر الضرائب الجيش الجمهوري الايرلندي ليس هناك فرق في بيع يضع وشراء الأسهم (على الرغم من أن هناك قد يكون هناك اختلاف في نتيجة الاستثمار). في حساب خاضع للضريبة نفسه لا يصدق بالضرورة. إذا كان لديك مخزون طويل بما فيه الكفاية أرباح الأسهم وأي ربح يمكن أن تخضع للضريبة في انخفاض على المدى الطويل معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية. يتم فرض ضرائب على تخفيض سعر الفائدة دائما بالمعدلات العادية ويمكن أن يكون أعلى بكثير. هذا هو عامل يمكن أن تقلل من العائد الصافي بعد خصم الضرائب، وينبغي أن تؤخذ في الاعتبار في التخطيط الخاص بك. وضع الضرائب جانبا، وهناك العديد من القيود في حسابات الجيش الجمهوري الايرلندي تحتاج إلى التعامل معها. الأول هو حساب الهامش. يجب على حساب الاستجابة العاجلة الخاص بك إنشاء حساب الهامش إذا كنت ستستخدم أي استراتيجية أخرى من مجرد شراء المكالمات أو يضع. هذه ليست عموما صفقة كبيرة ولكنها تتطلب السلطة التجارية المناسبة من إدارة الامتثال من الوسيط الخاص بك. أبسط مستوى من السلطة يسمح بيع المكالمات المشمولة. هذا هو حقا أكثر من استراتيجية الأسهم من استراتيجية الخيار ولكن أنا إدراجه. التالي هو بيع النقدية المضمونة يضع. هذا من السهل نسبيا أن نفهم. دعونا نقول كنت ترغب في شراء 1000 سهم من تداول الأسهم في 15. وهذا يتطلب 15،000 نقدا. بدلا من شراء صريح يمكن أن تختار لبيع 10 يضع (كل وضع ضوابط 100 سهم). إن التعرض الخاص بك لا يزيد عن شراء 1000 سهم ل 15،000 و تحتاج فقط احتياطي، أو تخصيص 15000 نقدا للدخول في هذه الصفقة. في جوهرها، ليس هناك نفوذ. هذا يختلف عن الهامش في حساب خاضع للضريبة التي يمكن أن تتطلب أقل من 25 في الهامش. حسابات الهامش الخاضعة للضريبة تزيد من الرافعة المالية بمقدار أربعة أضعاف. هذا إما جيدة أو سيئة، اعتمادا على الجانب الذي كنت على الأرض. ومن القيود الإضافية في حساب حساب الاستجابة العاجلة حظر البيع القصير. فبيع المكالمات العارية يشبه التقصير في الدعوات المحظورة والمحظورة في حسابات الاستجابة العاجلة. في حساب خاضع للضريبة يمكنك بيع المكالمات العارية وتحتاج فقط للتعامل مع متطلبات الهامش. وهذا يعني أن تلك الاستراتيجيات التي تشمل بيع المكالمات العارية لا يمكن استخدامها. استراتيجيات محدودة جدا تشمل سترادلز، الخناق، والسراويل الاصطناعية وغيرها من المشتقات. دعونا نقول كنت تريد بيع سترادل على الأسهم الأساسية معينة. وهذا يتطلب منك بيع وضع ودعوة في نفس الإضراب (عادة في نفس انتهاء، ولكن ليس مطلوبا). في حساب الهامش الخاضع للضريبة، سيسمح بذلك. يتم إقران الصفقة ويتم احتساب متطلبات الهامش على واحد فقط من الساقين: أكبر من اثنين. هذا يمكن أن يكون أداة مفيدة جدا عندما دخلت التجارة من خلال بيع وضع يتحول ضدك. يمكن أن يؤدي بيع مكالمة إلى تعويض أو تقليل الخسائر الإضافية. يمكنك استخدام هامش ضئيل أو معدوم. هذا لا يمكن أن يتم على الإطلاق في حساب هامش حساب الاستجابة العاجلة كما مكالمة عارية لا يمكن إقران مع وضع (يمكن إقران فقط مع مكالمة طويلة). بعض القراء قد مجرد الخروج عندما يتحدث يتحول إلى سترادلز وخنق. فهم غالبا ما يفهمون ما هم ولكن قد لا يفهمون حقا كيف يمكن استخدامها. ويمكن أن توفر الأحجار المتداخلة والخنق أحد أسهل وأساليب التغطية الإنتاجية المتاحة. قد يرغب القراء في مراجعة مقالتي حول استخدام خنق للتحوط شل لرؤية هذه الاستراتيجيات في العمل. للأسف هذه التقنية غير متوفرة في حسابات إيرا. هذا يقودنا إلى استراتيجيات الخيارات المتاحة --- ينتشر. وشملت هذه هي ينتشر التقويم، ينتشر قطري، ينتشر العمودي وبعض الفراشة و كوندورس أن الخيارات الزوج تماما. وهذا يتطلب سلطة تجارية أعلى. دعونا فحص الثور الرأسي وضعت انتشارا لرؤية الاستفادة من هذا أعلى سلطة التداول. وتتكون هذه الاستراتيجية من بيع ضربة واحدة وشراء واقية وضعت في إضراب أقل (مع نفس انتهاء الصلاحية). ومن الأمثلة على ذلك تداول الأسهم في 25. يمكنك بيع 10 من خارج المال يضع مع إضراب من 24 وشراء 10 أوتم واقية يضع مع إضراب 20. إذا لم يكن لديك أعلى سلطة تجارية فإنه سيكون تحطيم كما صفقتين منفصلتين. 1) تغطية نقدية تتطلب 24،000 احتياطي (24 مرة 1000 سهم) بالإضافة إلى 2) شراء نقدا من انخفاض الإضراب وضعت. مع السلطة العليا متطلبات الهامش هو ببساطة الفرق في الإضرابات (4) أضعاف عدد الأسهم (1000) أو 4000. العديد من استراتيجيات محفظتي تتكون، في جزء منها، من شراء خيارات مؤرخة جدا وبيع بالقرب من الخيارات المؤرخة أو الأسبوعية (ينتشر التقويم). وتسمح هذه الفروق في حساب حساب الاستجابة العاجلة، ولا يحتاج المرء إلا إلى مراعاة أرصدة الهامش المتاحة. حساب هامش إيرا لانتشار التقويم هو نفس وضع الرأسي. انها مجرد الفرق في الإضرابات مرات الأسهم. لذلك، إذا قمت بشراء 10 سبتمبر المكالمات أوتم في 24 وبيعت 10 أوتم ديسمبر المكالمات في 19 متطلبات الهامش الخاص بك هو 5000 (5 ضرب مرات التفاضلية 1000 سهم). إذا قمت ببيع مكالمة بسعر أعلى من تلك التي اشتريتها، لا يوجد شرط الهامش، نقدا فقط. وينظر إلى حد كبير هو نفس دعوة مغطاة. بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تبيع وضع في إضراب أقل من تلك التي اشتريتها لا يوجد هامش، نقدا فقط. كلما تم استخدام الهوامش في حساب حساب الاستجابة العاجلة يمكن أن يكون هناك تعقيد تجاري. دعونا نقول لديك الجيش الجمهوري الايرلندي كان 100،000 في القيمة الإجمالية مقسمة إلى 60،000 في الأسهم و 40،000 نقدا. دعونا نقول كذلك أردت أن تدخل في الثور وضعت تنتشر لمدة 10 خيارات على سبي (يتداول حاليا في 125). كنت تبيع عشرة أوتم يضع في إضراب 123 وشراء عشرة أوتم واقية يضع مع ضربة من 120. متطلبات الهامش الخاص بك هو فقط 30،000 (3 مرات ضربة التفاضلية 1000 سهم)، وكذلك ضمن رصيدك النقدي. ثعبان يضع في انتظاركم في الفرشاة. دعونا نقول قطرات الجاسوس ويتم تعيين الخاص بك عشرة يضع. هذا يعني أن 1000 سهم يتم شراؤها في 123 بتكلفة إجمالية قدرها 123،000 و لديك فقط 40،000 نقدا. هذا ليس صفقة كبيرة جدا في حسابات الهامش التقليدي كما يمكنك استخدام الهامش لبيع الأسهم. وهو لا يعمل بهذه الطريقة مع هامش إيرا وهذا يمثل مشكلة قد تتطلب منك لتصفية الأوراق المالية الأخرى وتعليق امتيازات التداول الخاصة بك. تحتاج إلى مناقشة كيفية التعامل مع الوسيط الخاص بك هذا للتأكد من أنك خضعت أكثر تقييدا. ويتطلب ذلك مراقبة مستمرة للقيمة الخارجية للخيار لتحديد احتمال احالته. عندما تقترب الطرق الخارجية من بضعة سنتات يزيد احتمال الاحالة. إذا كان احتمال كبير، تحتاج إلى ما قبل التنازل عن المهمة عن طريق المتداول الخيار مسبقا. إذا كنت مجرد استخدام النقدية المضمونة يضع عليك أبدا أن تقلق بشأن مهمة كما أن هناك دائما ما يكفي من المال لتغطية المهمة. قد تحدث مشكلة مماثلة إذا قمت ببيع مكالمة كجزء من استراتيجية مقترنة ويتم تعيين المكالمة. كنت في نهاية المطاف يجري قصيرة الكامنة. وبما أن إيرا لا يمكن أن تكون قصيرة تحتاج إلى تغطية قصيرة على الفور وتحتاج إلى ما يكفي من النقد في حسابك للقيام بذلك. إذا لم يكن لديك ما يكفي من النقد قد تواجه مخالفة التداول والتي تقيد التداول في المستقبل. عندما تسمح لك فروق الأسعار المختلفة بتداول الخيارات مع سعر ملصق يزيد عن قيمة حسابك (الرافعة المالية) تحتاج إلى مراقبتها بعناية للتأكد من أنها تم تعيينها. في الختام، إذا كنت تستطيع تأمين السلطة التجارية اللازمة العديد من استراتيجيات الخيار سوف تكون متاحة لك. سوف تقيد متطلبات الهامش بعض الرافعة المالية المتاحة عند مقارنتها بالحسابات الخاضعة للضريبة. ويمكن أن تصبح المهمة أيضا مشكلة أكبر من الحساب الخاضع للضريبة وتتطلب الرصد. هذه ليست عقبات رئيسية، ولكن تلك التي تحتاج إلى أن نأخذ في الاعتبار. الإفصاح: ليس لدي أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة. قراءة المقال كاملاأوبتيونس التداول في إيراس، الفوائد والمخاطر إذا كنت تملك إيرا تبلغ قيمتها حوالي 25K أو أكثر و هي من ذوي الخبرة خيارات المستثمرين، والتفكير في استخدام وسيط من شأنها أن تتيح لك التجارة الخيارات في ذلك الجيش الجمهوري الايرلندي. خيارات يمكن أن تعطيك التحوط في الأسواق المتقلبة. أو أنها يمكن أن تعزز عوائد الخاص بك. في حين تأتي الأسواق الجيدة وتذهب في غضون حياة الجيش الجمهوري الايرلندي، وفرصة لتعزيز العائدات على أموال التقاعد هو شيء لا خيارات الخيارات المستثمرين يجب أن تمر على محمل الجد. كلمة التشغيل هنا هي من ذوي الخبرة. لا تعلم كيفية تداول الخيارات على المال التقاعد الخاص بك. المستثمرون الجدد على الخيارات يجب أن يدرسوا المواد التعليمية الممتازة في موقع ويب أوبتيونس إكسهانج إكسهانج على الويب قبل إعطاء أي شكل من أشكال تداول الخيارات. تسس كتاب جديد، دليل ثيستريتس لالذكية الاستثمار في عصر الإنترنت، وأيضا فصل رائع عن الخيارات التي ساهمت دان كولاروسو. رائد هذه المواقع خيارات عمود الطنين. إذا كنت خيارات والدهاء، وهناك عدة أشياء أن نسأل الوسيط الخاص بك إذا كنت ترغب في التجارة في الجيش الجمهوري الايرلندي. السؤال الأول هو ما إذا كان الوسيط يقدم خيارات تداول على الإطلاق. (في الآونة الأخيرة مثل هذا الصيف الماضي، لم داتك). ثانيا هو ما إذا كان الوسيط يقدم حسابات الجيش الجمهورى الايرلندى. (السيد ستوك، وسيط على الانترنت يلبي خيارات التجار، لا.) ثالثا، إذا كان الوسيط الخاص بك يسمح خيارات التداول في إيراس، بالضبط ما يسمح الصفقات (في مورغان ستانلي دين ويتر أون لاين على سبيل المثال، يمكنك فقط كتابة المكالمات المشمولة لا يمكن شراء المشتريات.) هؤلاء الوسطاء الذين يقدمون خيارات التداول في حسابات إيرا عادة تقسيم الصفقات المحددة التي تسمح في مستويات أو مستويات. كتابة المكالمات المغطاة، تعتبر الخيارات الأقل خطورة اللعب، وعادة ما تكون الطبقة الأولى. ويمكن أن تشكل عمليات الشراء والمكالمات المستوى الثاني، كما أن بيع ما يعرف بالمحفظة النقدية المضمونة يشكل الثالث. وأخيرا، بسبب المخاطر التي ينطوي عليها، قد سماسرة تسمح خيارات التداول في إيراس فقط للعملاء المفضلين أو المخضرم. إذا كنت تشعر أنك يمكن أن تجعل حالة جيدة لنفسك، بكل الوسائل يجادل نقطة مع الوسيط الخاص بك. عامل المخاطرة بغض النظر عن مستوى خبرتك، كن حذرا من المخاطر الخاصة لخيارات التداول داخل حساب الاستجابة العاجلة. ولدى البنك المركزي الكويتي ورقة عمل تناقش هذه القضايا وتذهب إلى استراتيجيات التداول التي ينبغي أن نتحدث عنها هنا بمزيد من التفصيل. وتحذر ورقة البنك المركزي من أن أي إستراتيجية خيار يمكن أن تؤدي إلى خسائر لا يمكن تغطيتها نقدا أو بيع الأوراق المالية السائلة التي يحتفظ بها الحساب أو المبالغ التي يمكن المساهمة فيها ضمن المستويات المسموح بها ينبغي تجنبها بدقة. طريقة أخرى: إذا كنت الفوضى، وكنت خطر أن يكون إيرا الخاص بك غير مؤهلة من قبل مصلحة الضرائب ودفع عقوبة مؤلمة نتيجة لذلك. طلب المشورة الضريبية المختصة قبل الشروع في أي شكل من أشكال تداول الخيارات داخل حساب الاستجابة العاجلة. إيرا أوبتيونس ستراتيجيس المكالمات المغطاة هي واحدة من تكتيكات خيارات إيرا الأكثر شعبية. عند كتابة مكالمة مغطاة، يمكنك أولا شراء أسهم من الأسهم. ثم تبيع (المصطلح التقني هو الكتابة) خيار الاتصال على تلك الأسهم. عند بيع الخيار، تتلقى قسط من المشتري. وفي مقابل تلك العلاوة، يكتسب المشتري الحق في شراء أسهمك بالسعر المتفق عليه، ويدعى سعر الإضراب. مع كتابة المكالمة مغطاة، يمكنك الحصول على فائدة من الاحتفاظ بالأسهم العادية في حين تتمتع حماية الجانب السلبي يساوي مبلغ قسط كنت أخذت في. عليك أن تخسر المال إذا انخفض السهم بمقدار أكبر من ذلك قسط. الخيارات المهرة التجار يعرفون متى للخروج من هذا النوع من فقدان الموقف. يمكنهم ببساطة شراء الخيار وبيع الأسهم. لأن السهم قد انخفض في السعر، ويمكن عموما أن يتم شراء خيار الدعوة مرة أخرى لأقل من السعر الذي بيعه ل. بدلا من بيع أسهمهم في مواجهة انخفاض، بعض التجار شراء المكالمة، ثم إعادة بيع مكالمة أخرى مغطاة بسعر انخفاض الإضراب أندور مع تاريخ انتهاء صلاحية أطول. ويمكن لهذه الاستراتيجيات، التي تسمى التدحرج أو المتداول، أن تساعد على تقليل الخسائر. وذلك لأن أقساط المكالمة التي تتلقاها تعوض جزئيا المال الذي فقدته في الأسهم. الخيارات مع تواريخ انتهاء الصلاحية التي هي أبعد في المستقبل دفع أقساط أعلى. نفس الشيء ينطبق على خيارات الاتصال مع انخفاض أسعار الإضراب. ولكن إذا استمر السهم في الانخفاض، فإنه يمكن قفل لك في خسارة. إذا كنت ترى أن يحدث، وعادة ما يكون أفضل للخروج بسرعة كل من الأسهم وموقف المكالمة. إذا قررت كتابة مكالمات مغطاة داخل إيرا الخاص بك، تأكد من وسيط الخاص يسمح لك لشراء مرة أخرى تلك المكالمة لإغلاق الموقف. وإلا قد تضطر إلى الاحتفاظ بموقف خاسر حتى تنتهي صلاحية المكالمة. في حين يبدو أن معظم السماسرة، بما في ذلك أميريتراد. سكوتريد و بريفيرد تريد. تتيح لك إعادة شراء المكالمات المشمولة لإغلاق خارج موقف الخيارات الخاصة بك، في الماضي بعض خافت. لذلك شيء تريد أن تحقق مزدوج. لونغ يضع التأمين قد يسمح لك بعض الوسطاء الذين يسمحون للمكالمات المغطاة بشراء ما يسمى ب "الحماية". يمكن للكتاب المغطاة دعوة استخدام واقية لتحوط مواقفهم. أو قد يبيعون المكالمات المغطاة كوسيلة لدفع ثمن الحماية التي يشترونها. وضع الحماية هو في الحقيقة مجرد خيار وضع القياسية التي تشتري على وجه التحديد كتحوط ضد الأسهم التي تملكها ولكن يفضل عدم بيع. خيار الخيار يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد في موعد محدد. عندما ينخفض ​​المخزون الأساسي في القيمة، وزيادة الزيادات في القيمة. عند شراء وضع وقائي، كنت تأمل أن أي مكاسب في يضع سعر تعويض الخسائر في الأسهم. ومع ذلك، إذا كان السهم يفاجئك وزيادة في القيمة، والخيار الخاص بك وضع تنخفض في القيمة. قد تنتهي حتى لا قيمة لها إلا إذا كنت بيعه مسبقا. ولكن، في هذه الحالة، سيتم تعويض الخسائر عن المكاسب في الأسهم. في جوهرها، حماية يضع مثل التأمين على السيارات. إذا كنت لا تحصل في حطام، التأمين تنتهي لا قيمة له. ولكن إذا قمت بذلك، فإنه يمكن أكثر من دفع ثمن نفسها. يمكنك أيضا استخدام واقية يضع كتحوط ضد صناديق الاستثمار المشترك. ويقوم المستثمرون بذلك عن طريق شراء ما يسمى بالصناديق المتداولة في البورصة. على سبيل المثال، إذا كنت تملك صندوقا للتكنولوجيا الحيوية، يمكنك شراء خيارات وضع على إتف تدعى ميريل لينتش بيوتيش هولدر (ب). ويشتمل المجلس على مجموعة من الشركات الرائدة في قطاعه. عندما كنت تملك ب يضع، إذا كان صندوق التكنولوجيا الحيوية العادية الخاص بك المتبادل ينخفض، في جميع الاحتمالات، يضع سيزيد في وقت واحد في القيمة، والعكس بالعكس. لا يمكنك كتابة خيارات على جميع صناديق الاستثمار المتداولة حاليا، ولكن قائمة صناديق الاستثمار المتداولة القابلة للتداول آخذة في الازدياد. في صفحة ناسداكس إتف على الويب، إذا نقرت على أي من صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة هناك، فإنها تقول ما إذا كانت قابلة للتخطي. أيضا، كل يوم سبت، تسك ينشر إتفس و هولدرس التقرير الأسبوعي. هيريس الأحدث. تأكد من قراءة التمهيدي على صناديق الاستثمار المتداولة. إدريفوس هي واحدة من السمسرة التي تمكنك من شراء يضع (سواء استخدمت كتحوط أم لا)، فضلا عن خيارات المكالمة المغطاة. استراتيجية أخرى يمكن أن تكون أكثر فائدة هو ما يسمى وضع النقدية المضمونة. هذه الاستراتيجية يمكن استخدامها بدقة لتوليد الدخل، أو للحصول على الأسهم بسعر مخفض. مع وضع النقد المضمون، كنت تبيع وضع (أخذ في قسط) وإعطاء شخص ما الحق في بيع لك الأسهم بالسعر المتفق عليه. إذا كان سعر الإضراب هو 10، يجب أن تضع 1000 إيداع لدى الوسيط الخاص بك لكل عقد تشتريه، لأن عقود الخيارات تغطي كل 100 سهم من الأسهم. إذا تم ممارسة وضع، سوف تكون هناك حاجة لتسليم 1000 مقابل الأسهم. إذا كنت تستخدم النقدية المضمونة يضع لتوليد الدخل، كنت تراهن أن الأسهم الأساسية سوف تزيد في قيمة ووضع ستنتهي لا قيمة لها، حتى تحصل على الحفاظ على قسط. ومع ذلك، قد تحاول الحصول على مخزون بسعر مخفض إذا، على سبيل المثال، فاتك مخزون احتياطي. في هذه الحالة، يمكنك بيع النقدية المضمونة مع سعر الإضراب بالقرب من حيث كنت تعتقد أن الأسهم يجب أن يكون التداول. إذا كان السهم يتراجع إلى هذا السعر، سيتم ممارسة وضع. يمكنك الحصول على الأسهم في ما تعتقد هو السعر الصحيح. ويمكنك أيضا الحصول على قسط من وضع كنت قد بيعت. إذا، ومع ذلك، لا يعود السهم إلى الوراء من قبل يضع انتهاء الصلاحية، لا يزال بإمكانك انتخاب لشراء الأسهم، وفي هذه الحالة القسط سوف يقلل أيضا أساس التكلفة الخاصة بك. لها قليلا مثل شراء الحبوب مع قسيمة الدولار قبالة. إذا تم ممارسة وضع، وعدد قليل من المستثمرين ثم تذهب لبيع دعوة مغطاة ضد الأسهم التي تم تعيينها. هذا التحرك يقلل من أساس التكلفة في أسهم أكثر من ذلك، في حين توليد دخل إضافي. شركة الوساطة براون أمب على الانترنت وبنيامين وجيرالد تسمح لك لكتابة نقدية يضع يضع بالإضافة إلى وضع طويلة والمكالمات وغطت كتابة المكالمة. وقد اختارت الوساطة الأخيرة للتخصص في خيارات التداول داخل الجيش الجمهوري الايرلندي. ومع ذلك، فإن العمولات مرتفعة إلى حد ما عند 36 عاما بالنسبة إلى صفقات خيارات الإنترنت. على النقيض من ذلك، براون أمبير شركة رسوم 25 في خيارات التجارة. الرهانات أكثر أمانا قد يجادل البعض بأنك لا تحتاج إلى استخدام الخيارات للتحوط إيرا الخاص بك، لأنه يمكنك الدخول والخروج من مراكز الأسهم دون الحاجة إلى القلق حول الضرائب أرباح رأس المال. الطبيعة العدوانية للتداول الخيارات يمكن أن تفقد لك الكثير، وسوف اقول لكم. قد ينخفض ​​سهم دوت كوم 90. ولكن خيارات طويلة تصبح لا قيمة لها تماما بمجرد انتهاء صلاحيتها. (الشيء نفسه يمكن أن يقال عن بعض نقاط كومس أيضا، ولكن هذه قصة أخرى.) مع هذا في الاعتبار، هيريس نهج محافظ على تداول الخيارات في الجيش الجمهوري الايرلندي. البدء بوضع 90 من أصول الحسابات في شيء آمن مثل الخزانة أو صندوق سوق المال التي قد تنتج حوالي 4.5 سنويا. استخدام 10 المتبقية من أموال الجيش الجمهوري الايرلندي لشراء يضع والمكالمات. الخيارات المهرة يمكن للمتداولين أن ينمووا جزء الخيارات من محافظهم إيرا بنسبة 100 إلى 200 أو أكثر بهذه الطريقة. بمعنى أن المحفظة ككل سوف تنمو بنسبة محترمة من 10 إلى 20. كن على علم بأنك يمكن أن تعاني أيضا من فقدان 100 مع جزء الخيارات، ولكن أبدا أكثر من ذلك، لأنه عند شراء الخيارات، تقتصر الخسائر الخاصة بك دائما إلى خيارات سعر الشراء. ومع ذلك، حتى لو فقدت كامل 10 من محفظتك تستخدم لتداول الخيارات، فإن الخسارة الإجمالية لمحفظتك ستكون فقط 6 تقريبا، لأن يود لا يزال كسب مضمونة 4.5 أو أكثر من الفائدة على 90 المتبقية من محفظتك. مارك إنجبريتسن، مؤلف الكتاب الذي صدر حديثا، ذي غوتس أند غلوري أوف داي ترادينغ: قصص حقيقية من التجار اليوم الذي قام (أو فقدت) 1،000،000، وقد كتب لمجموعة واسعة من المنشورات التجارية والمالية. ولا يشغل حاليا أي مناصب في أسهم الشركات المذكورة في هذا العمود. في حين أن إنجبريتسن لا يمكن أن توفر المشورة في مجال الاستثمار أو توصيات، وقال انه يرحب ملاحظاتك ويدعوك لإرساله إلى مينجبريتسنياهو. ثستريت لديها علاقة تقاسم العائدات مع الأمازون التي تتلقى جزءا من الإيرادات من مشتريات الأمازون من قبل العملاء الموجهة هناك من ثستريت.