خيار التداول الثور الانتشار

لم تجد ما تحتاجه اسمحوا لنا أن نعرف. الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن ميدوت لا ضمان البنك ميدوت قد تفقد قيمة أوبتيونسكسبريس، وشركة يجعل أي توصيات الاستثمار ولا توفر المشورة المالية والضريبية أو القانونية. يتم توفير المحتوى والأدوات للأغراض التعليمية والإعلامية فقط. إن أي أسهم أو خيارات أو عقود مستقبلية يتم عرضها لأغراض التوضيح فقط وليس المقصود منها تقديم توصية لشراء أو بيع ضمان معين. المنتجات والخدمات المخصصة لعملاء الولايات المتحدة وقد لا تكون متاحة أو متوفرة في ولايات قضائية أخرى. التداول عبر الإنترنت ينطوي على مخاطر متأصلة. استجابة النظام وأوقات الوصول التي قد تختلف بسبب ظروف السوق، أداء النظام، وحجم وغيرها من العوامل. الخيارات والعقود الآجلة تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة وإفصاح المخاطر بيان للمستقبلات والخيارات على موقعنا، قبل التقدم بطلب للحصول على حساب، كما تتوفر عن طريق الاتصال على 888.280.8020 أو 312.629.5455. يجب أن يفهم المستثمر هذه المخاطر الإضافية قبل التداول. ستشمل استراتيجيات خيارات الساق المتعددة عمولات متعددة. تشارلز شواب أمب شركة وشركة أوبتيونسكسريس، وشركة تشارلز شواب بنك هي شركات منفصلة ولكن التابعة وشركات تابعة لشركة تشارلز شواب. وتقدم منتجات الوساطة من قبل تشارلز شواب أمب شركة (عضو سيبك) (شواب) و أوبتيونسكسريس، وشركة (عضو سيبك) (أوبتيونسكسبريس). وتقدم الإيداع والإقراض المنتجات والخدمات من قبل بنك تشارلز شواب، عضو فديك والمقرض المساواة في الإسكان (بنك شواب). كوبي 2017 أوبتيونسكسبريس، Inc. جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. Bull دعوة انتشار انتشار المكالمة الثور هو واحد من استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر شيوعا هناك. بسيط نسبيا، تتطلب فقط اثنين من المعاملات لتنفيذ، ومناسبة تماما للمبتدئين. تستخدم في المقام الأول عندما التوقعات صعودية، والتوقع هو أن الأصول سوف تزيد من مبلغ عادل في السعر. وغالبا ما يعتبر بديل أرخص للدعوة طويلة. لأنه ينطوي على كتابة المكالمات لتعويض بعض تكلفة شراء المكالمات. المفاضلة مع القيام بذلك هو أن الأرباح المحتملة توج. في هذه الصفحة، نقدم المزيد من التفاصيل حول هذه الاستراتيجية، والتي تغطي على وجه التحديد ما يلي. النقاط الرئيسية استراتيجية صاعدة مناسبة للمبتدئين صفقتان (شراء المكالمات المكالمات الأمبيرية) ديبيت سبرياد (له تكلفة مقدما) لوميديوم ترادينغ ليفيل ريكيرد سيكتيون المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط أسباب استخدام السبب الرئيسي لماذا كنت تستخدم هذا الانتشار هو محاولة والربح من الأصول زيادة في الأسعار. وعادة ما تستخدمه عندما تتوقع أن يزداد سعر الأصل بشكل كبير، ولكن ليس بشكل كبير (نظرا لأن إمكانات الربح محدودة). وقد صممت هذه الاستراتيجية أساسا لتقليل التكاليف الأولية لشراء المكالمات بحيث لا بد من استثمار رأس مال أقل، كما يمكن أن يقلل من تأثير تسوس الوقت. كيفية وضع على الثور دعوة انتشار هناك نوعان من المعاملات في وقت واحد المطلوبة. يمكنك استخدام شراء لفتح النظام لشراء في المكالمات النقدية على أساس الأمن الكامنة ذات الصلة، ومن ثم كتابة عدد متساو من المكالمات النقدية باستخدام بيع لفتح النظام. يؤدي هذا إلى انتشار الخصم، حيث إنك تنفق أكثر مما تتلقاه. الفكرة الأساسية لكتابة المكالمات بالإضافة إلى شرائها هي تقليل التكاليف الإجمالية للموقف. القرار الكبير الذي عليك القيام به عند وضع هذا الانتشار هو ما سعر الإضراب لاستخدامه للخروج من عقود المال تحتاج إلى الكتابة. وكلما ارتفع سعر الإضراب، كلما زادت الأرباح المحتملة التي يمكنك تحقيقها ولكن كلما قل المبلغ الذي تتلقاه لتعويض تكاليف الشراء في المكالمات المالية. وكقاعدة عامة، يجب عليك كتابة العقود بسعر إضراب يساوي تقريبا المكان الذي تتوقع أن يتحرك فيه سعر الضمان الأساسي. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع أن يتحرك الأمن الأساسي من 50 إلى 55، فسوف تكتب عقود بسعر إضراب من 55. إذا شعرت أن الأمن الأساسي لن يزيد إلا بمقدار 2، فإنك ستكتب لهم سعر الإضراب من 52. احتمال خسارة أمب الربح هذا الانتشار يمكن أن يحقق الأرباح بطريقتين. أولا، إذا زاد الأمن الأساسي في السعر، ثم سوف تجعل الأرباح على الخيارات التي تملكها. ثانيا، سوف تستفيد من تأثير تسوس الوقت على الخروج من الخيارات المالية التي قمت بكتابتها. السيناريو المثالي هو أن سعر الضمان الأساسي يرتفع إلى ما يقارب سعر الإضراب لعقود الخيارات المكتوبة، لأن هذا هو الحد الأقصى للربح. إذا استمر الأمن الأساسي في الارتفاع في السعر بعد تلك النقطة، ثم العقود الخطية سوف تتحرك إلى موقف خاسر. على الرغم من أن هذا لن يكلفك أي شيء، وسوف تستمر خيارات كاوسته النحل التي تملكها لزيادة في السعر بنفس المعدل. سوف يفقد انتشار المال إذا كان الأمن الأساسي لا يزيد في السعر. على الرغم من أنك سوف تستفيد من موقف قصير، حيث أن العقود التي كتبتها ستنتهي لا قيمة لها، فإن الخيارات التي تملكها تنتهي أيضا لا قيمة لها. الخسائر المحتملة محدودة على الرغم من، لأنك لا يمكن أن تخسر أكثر من تكلفة وضع انتشار على. مزايا أكبر ميزة من استخدام انتشار المكالمة الثور هو أن تقلل أساسا من تكلفة دخول موقف مكالمة طويلة بسبب الدخول أيضا موقف مكالمة قصيرة. على الرغم من أنك تحد من أرباحك المحتملة عن طريق القيام بذلك، يمكنك التحكم في مقدار ما كنت على استعداد لجعل عن طريق اختيار سعر الإضراب من العقود التي تكتب وفقا لذلك. وهذا يعني أن لديك فرصة لجعل عائد أكبر على الاستثمار الخاص بك مما كنت ببساطة عن طريق شراء المكالمات، وأيضا خفضت الخسائر إذا كان الأمن الكامنة ينخفض ​​في القيمة. هذه هي استراتيجية بسيطة، والتي تناشد العديد من التجار، وأنت تعرف بالضبط كم كنت تقف لتخسر عند نقطة من انتشار على. العيوب عيوب محدودة، وهو ربما لماذا لها مثل هذه الاستراتيجية الشعبية. هناك المزيد من العمولات لدفع من إذا كنت ببساطة شراء المكالمات، ولكن الفوائد المذكورة أعلاه ينبغي أن يعوض هذا الانخفاض السلبي. العيب الحقيقي الوحيد الآخر هو أن الأرباح الخاصة بك محدودة وإذا كان سعر الأمن الكامن وراء ارتفاع سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة التي لن تحقق المزيد من المكاسب. وقد قدمنا ​​مثالا أدناه لإعطائك فكرة عن كيفية عمل هذه الاستراتيجية عمليا. يرجى العلم أن هذا المثال هو فقط لأغراض توضيح الاستراتيجية ولا يحتوي على أسعار دقيقة وأنه لا يأخذ تكاليف العمولة في الاعتبار. يتداول سهم الشركة X عند 50، وتتوقع أن تزيد في السعر ولكن لا تزيد عن 53. في التداول النقدي على أسهم الشركة X (سعر الإضراب 50) يتم تداولها في 2 ومن أصل المال على أسهم الشركة X (سعر الإضراب 53) يتداول عند 0.50. يمكنك شراء عقد مكالمة واحدة مع سعر الإضراب من 50 (عقد يحتوي على 100 خيارات) بتكلفة 200. هذا هو الساق A. تكتب 1 عقد المكالمة مع سعر الإضراب من 53 (عقد يحتوي على 100 خيارات) للحصول على الائتمان من 50 ، وهذا هو الساق B. قمت بإنشاء انتشار المكالمة الثور لخصم صافي من 150. إذا زاد أسهم الشركة X إلى 53 قبل انتهاء الصلاحية الخيارات التي اشتريتها في الساق ألف سيكون في المال وتستحق حوالي 3 لكل ما مجموعه 300. تلك التي كتبتها في الساق B ستكون في المال ولا قيمة لها. مع الأخذ بعين الاعتبار الاستثمار الأولي الخاص بك من 150، كنت قد حققت ربحا إجماليا من حوالي 150. إذا أسهم الشركة X يزيد إلى 52 قبل انتهاء الصلاحية الخيارات التي اشتريتها في الساق ألف سيكون في المال وتستحق ما يقرب من 2 لكل ما مجموعه 200 ، تلك التي كتبتها في الساق B ستكون من المال ولا قيمة لها. مع الأخذ بعين الاعتبار الاستثمار الأولي الخاص بك من 150، كنت قد حققت ربحا إجماليا من حوالي 50. إذا كانت أسهم الشركة X يبقى في 50، أو السقوط، قبل انتهاء الصلاحية الخيارات في الساق A والساق B ستنتهي لا قيمة لها. سيكون لديك أي عوائد أخرى لتأتي ولا مزيد من الخصوم، ولكن كنت قد فقدت الاستثمار الأولي 150 الخاص بك. بغض النظر عن مدى سقط سهم الشركة X، وفقدان الخاص بك لا يزال يقتصر على الاستثمار الأولي 150. إذا ارتفعت أسهم الشركة X أعلى من 53، الأرباح الخاصة بك لن تزيد فوق 150، لأن الموقف القصير سيبدأ لتكلفك المال. يمكنك إغلاق موقفك في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية إذا كنت تريد أن تأخذ الأرباح الخاصة بك في نقطة معينة، أو قطع الخسائر الخاصة بك. تذكر، يمكنك زيادة الربح المحتمل من انتشار عن طريق كتابة الخيارات في الساق B مع ارتفاع سعر الإضراب. الربح، خسارة أمب حسابات التعادل الحد الأقصى للربح محدود. (سعر الخيار في الساق A سعر الخيار في الساق B) الحد الأقصى للربح، لكل خيار مملوك، هو (سعر الإضراب من الساق B الإضراب سعر الساق أ) الحد الأقصى للخسارة محدود يتم الحد الأقصى للخسارة عندما يكون سعر الضمان الأساسي لوت أو إضراب سعر الساق ألف الحد الأقصى للخسارة لكل خيار مملوك هو سعر الخيار في الساق A سعر الخيار في الساق B نقطة التعادل هي عندما يكون سعر الضمان الأساسي سعر الإضراب من الساق A (سعر الخيارات في الساق A خيارات الخيارات في الساق B) كما ترون، وانتشار المكالمة الثور هو استراتيجية بسيطة التي تقدم عددا من المزايا مع القليل جدا في طريق العيوب. انها استراتيجية جيدة جدا لاستخدامها عندما التوقعات الخاص بك هو صعودي وكنت تعتقد أنك يمكن أن تكون دقيقة نسبيا في التنبؤ كيف ارتفاع سعر الأمن الكامنة سوف ترتفع. على الرغم من أن الأرباح الخاصة بك محدودة إذا كان سعر الأمن الأساسي يرتفع أعلى مما كنت تتوقع، يمكنك تقليل التكاليف الخاصة بك في البداية، وبالتالي تحسين العائد المحتمل على الاستثمار الخاص بك وزيادة الحد من المبلغ الذي يمكن أن تفقد. انتشار ينتشر الثور الدعوة هي نوع من انتشار الرأسي. ويمكن الإشارة إلى انتشار المكالمة الثورية على أنه انتشار عمودي طويل المكالمة. تتضمن فروق الأسعار العمودية شراء وكتابة عدد متساو من الخيارات في نفس الوقت على نفس فئة الأمان الأساسية وبنفس فئة الخيارات ونفس تاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن أسعار الإضراب مختلفة. هناك نوعان من الهوامش العمودية، والثيران ينتشر العمودية ويحمل فروق الرأسية، والتي يمكن أن تنفذ على حد سواء باستخدام الدعوة ووضع الخيارات. آليات انتشار المكالمة الثورية بما أن انتشار المكالمة الثورية يتضمن كتابة خيارات المكالمة التي يكون لها سعر إضراب أعلى من خيارات الخيارات الطويلة، فإن التجارة عادة ما تتطلب خصما أو خصم نقدي أولي. إن أقصى ربح في هذه الإستراتيجية هو الفرق بين أسعار الإضراب للخيارات الطويلة والقصيرة ناقصا صافي تكلفة الخيارات. وتقتصر الخسارة القصوى على صافي الأقساط المدفوعة للخيارات. نداء الثور ينتشر زيادة الأرباح حيث يزيد سعر الأمن الأساسي حتى سعر الإضراب لخيار المكالمة القصيرة. بعد ذلك، لا يزال الربح راكدا إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي بعد سعر الإضراب للمكالمات القصيرة. وعلى العكس من ذلك، فإن الموقف سيكون له خسائر حيث ينخفض ​​سعر الضمان الأساسي، ولكن تبقى الخسائر راكدة إذا انخفض سعر الضمان الأساسي دون سعر المكالمة الطويل سعر الإضراب. بول سبرياد إكسامبل افترض أن السهم يتداول عند 18 و قد قام المستثمر بشراء خيار اتصال واحد بسعر إضراب 20 و بيع خيار مكالمة واحدة بسعر إضراب 25 بسعر إجمالى 250. منذ أن كتب المستثمر خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 25، إذا كان سعر السهم يقفز إلى 35، المستثمر ملزم بتقديم 100 سهم للمشتري من المكالمة القصيرة في 25. هذا هو المكان الذي يسمح خيار الشراء شراؤها التاجر لشراء أسهم في 20 وبيعها ل 25، بدلا من شراء الأسهم بسعر السوق من 35 وبيعها للخسارة. الحد الأقصى للربح يعادل 250، أو (25 - 20) 100 - 250، ناقصا أي تكاليف تداول.